|
|
| |
| Некоторые
ограничения в
использовании ADX. |
| |
| В
копилку
проектировщика МТС:
некоторые ограничения
в использовании ADX. |
| |
| После
того, как я много лет
рассказывал о
достоинствах ADX в
различных статьях и
лекциях во всем мире,
этот индикатор стал
мне особенно близок. ADX
является превосходной
мерой, оценивающей
текущую ситуацию на
рынке. |
| Однако,
я полагаю, что - ошибка
делать выбор в пользу
только одного
индикатора и
находиться в сильной
зависимости от него. |
| К
примеру для того,
чтобы построить дом
требуется не один
инструмент, и было бы
абсурдным
использовать например
только молоток. То же
самое справедливо и
при построении
торговой системы. |
| ADX
может быть очень
ценным инструментом,
если его правильно
использовать, при
этом, однако, обладает
некоторыми
недостатками, которые
необходимо знать. |
| Общеизвестно,
что ADX является
медленным
индикатором. |
| Это
обусловлено наличием
процедуры сглаживания
в его формуле –
сглаживаются сначала
исходные данные, а
затем уже
сглаживаются
результаты,
полученные после
преобразования
исходах сглаженных
данных. |
| К
примеру, я полагаю, что
необходимо более 30
баров, для того, чтобы
вычислить 14 периодный
ADX. |
| Конечно сглаживание
приводит к
запаздыванию ADX,
однако существует
более серьезный
недостаток этого
индикатора. Все дело в
том, что логика
измерения
направленного
движения в ADX делает
его очень надежным в
одной ситуации и -
очень ненадежным в
другой. |
| |
| Повышение
ADX - надежный признак
наличия тренда, в том
случае, если
непосредственно перед
началом тенденции на
рынке существовал
довольно
продолжительный
период поперечного
движения. |
| ADX
наиболее эффективен,
когда его повышение
начинается с низкого
уровня (ниже 15). |
| Этот
низкий уровень ADX
указывает на то, что
перед началом
повышения индикатора
рынок находился в фазе
поперечного движения. |
| Такая
интерпретация ADX,
безусловно
противоречит наиболее
часто используемой
формуле его
применения,
утверждающей, что
рынок входит в
трендовую фазу только
после пересечения
индикатором
определенного уровня,
обычно 20 – 25. |
| Естественно,
что такой подход
приводит к тому, что мы
еще позже узнаем о
наличии на рынке
тренда и ADX становится
еще более медленным. В
результате позиция
открывается слишком
поздно. |
| Если
Вы поздно открыли
позицию в направлении
тренда из-за
неправильной
интерпретации ADX, это
не приведет Вас к
катастрофическим
последствиям. |
| Тем
не менее, при этом
возникает гораздо
большая проблема в
случае неправильной
интерпретации ADX -
ошибочное определение
направления тренда
после резких V-
образных разворотов
рынка и -
разворотов после
очень продолжительных
трендов. |
| Логику
работы ADX можно лучше
проследить, если
выбрать некий период
анализа, называемый
далее окном данных, и
рассматривать
индикатор в этом окне. |
| Окно
данных будет
перемещаться вправо с
появлением каждого
нового бара. |
| Если
в окне наблюдается
поперечное движение
рынка, то увеличение
цен приведет к
быстрому увеличению
ADX, из чего будет видно,
что рынок входит в
трендовую фазу в
направлении движения
цен, и можно ожидать
продолжения движения
цен в этом направлении
еще в течении
некоторого времени. |
| Однако,
если повышение цен
происходило в течение
длительного интервала
времени, затем
произошел разворот, и
цены начали резко
падать (типичная
ситуация), в нашем окне
данных мы увидим, что
ADX начал падать
указывая на
отсутствие однозначно
направленного
движения. В результате
чего после
незначительного
повышения индикатора
может быть сделан
ошибочный вывод о
начале нисходящего
тренда, в то время как
это будет его
заключительная фаза и
продолжение
восходящего. |
| Такой
эффект наблюдается
из-за того, что старые
данные в левой части
окна постепенно
исключаются из
периода анализа (окно
перемещается вперед),и
в конечном итоге
старые данные,
относящиеся к
восходящему тренду,
исключаются
полностью, а в окне
данных остаются
только данные
нисходящего тренда. |
| ADX
внезапно начинает
быстро повышаться так
как в окне данных
присутствуют только
данные,
соответствующие
нисходящему тренду. |
| Ошибочное
определение
направления тренда
происходит в
результате того, что
нисходящая тенденция
длилась очень
маленький промежуток
времени, но -
достаточный для того,
чтобы ADX начал снова
расти. |
| Совершенно
очевидно, что в этом
случае будет выбран
очень неудачный
момент для открытия
позиции, так как
вероятнее всего
нисходящая тенденция
завершается. |
| Таким
образом запомните, что
ADX лучше всего
работает после
периода консолидации
и показывает
ненадежные результаты
после V-образных
разворотов рынка и
резких движениях
против основной
тенденции. |
| Обсуждение
ADX продолжится в наших
следующих бюллетенях. |
| |
| Удачи
и успешной торговли! |
| Чак. |
| |
|
|
