|
|
| |
| Прежде
чем начать
разрабатывать любую
торговую систему,
необходимо
сформулировать цель,
состоящую на самом
деле из нескольких
частей, одна из
которых - добиться от
МТС некоторой
определенной
доходности. |
| |
| Какой
же именно доходностью
должна обладать
проектируемая МТС?
Вопрос этот - далеко не
праздный. |
| |
| Не
можем отказать себе в
удовольствии
проиллюстрировать,
как на него отвечают
некоторые брокеры, и
еще раз процитировать
"завлекаечку" для
клиентов на сайте у
одного из них: |
| |
| "У
Вас депозит $10,000 и Вы
готовы вкладывать в
торговлю до 15% от
депозита в месяц,
ограничивая каждую
сделку риском до 5% от
суммы депозита. Иными
словами, Вы
ограничиваете свой
проигрыш $1,500 в месяц,
но не более $500 за одну
сделку. |
| Чтобы
удвоить свой капитал,
Вам необходимо
выигрывать $10.000:12=$833 в
месяц. Примем, что
средняя стоимость
одного пункта
составляет $6. Тогда за
месяц Вы должны
выигрывать $833:$6=140
пунктов. Следует
заметить, что движение
валюты за сутки
составляет обычно 50 -
100 пунктов, беря в
среднем 75 пунктов х 20
дней = 1500 пунктов в
месяц, из которых Вам
нужно выбрать всего
1/10-тую." |
| |
| Изумительно,
а? Таким образом,
получается, что
удвоить свой капитал
за год - раз плюнуть.
Давайте посчитаем: два
в десятой степени - это
приблизительно
тысяча, значит за
десять лет Ваш капитал
в тысячу долларов
превращается в
миллион, то есть Вы -
миллионер, за двадцать
- миллиардер, а за
тридцать, даже язык не
поворачивается
сказать, ну в общем у
Вас триллион долларов.
|
| |
| Вы
видели или хотя бы
слышали о триллионах,
заработанных на
трейдинге? Ау, соросы,
отзовитесь? Ну разве
что речь можно вести о
сопоставимых суммах,
заработанных всеми
брокерами в
совокупности на
комиссионных, взятых с
трейдеров. |
| |
| Билл
Гейтс кряхтит,
зарабатывая свои
жалкие десятки
миллиардов, Джордж
Сорос просто отдыхает
со своими двадцатью
процентами годовых,
зато Вы уже почти на
высоте (осталось
дочитать последнюю
книжку по Forex) и
радостно несете свои
очередные несколько
тысяч любимому
брокеру. |
| |
| А
теперь давайте
займемся серьезными
вопросами. Такие
заявления брокеров
очень часто
дезориентируют
трейдеров, начинающих
разрабатывать свои
собственные торговые
системы. На наш взгляд,
нет совершенно
никаких оснований
изначально ставить
себе завышенные цели и
добиваться от МТС
результатов, которых
не удалось добиться
даже самым опытным и
серьезным трейдерам.
Начинать нужно с
малого. |
| |
| По
нашему мнению, при
проектировании МТС
следует
ориентироваться на
доходность от 20% до 50% в
среднем за год.
Результаты,
превышающие 50%
годовых, скорее всего
будут
свидетельствовать о
чрезмерной подстройке
под кривую. И - о том,
что потенциал системы
исчерпан, а в будущем
она будет сводить свой
процент доходности к
меньшему значению,
возможно даже за счет
отрицательной
доходности в
последующие годы. |
| |
| Еще
один аргумент в пользу
того, чтобы не
усердствовать в плане
оптимизации МТС по
максимальной
доходности. |
| |
| Один
из постулатов рынка
утверждает: характер
рынка со временем
меняется, (подробнее в
книге Дж. Сороса
"Алхимия
финансов", c. 50). И
даже если характер
рынка на определенном
отрезке времени не
меняется, то это всего
лишь частный случай
приведенного выше
постулата. |
| |
| Хотелось
бы сразу оговориться,
что в трейдинге
сейчас, наверное, нет
общепринятых
постулатов, однако,
чтобы не вдаваться в
дискуссии по этому
вопросу, будем считать
приведенное выше
утверждение
неоспоримым в рамках
нашей теории рынка.
Таким образом, нужно
всегда быть готовым к
тому, что поведение
рынка со временем
будет меняться. |
| |
| Что
означает изменение
характера рынка? Если
грубо, это значит, что
раньше работали
хорошо одни правила по
открытию и закрытию
позиции, а завтра
будут хорошо работать
другие, ну и, может
быть, - старые. |
| |
| И,
на наш взгляд, чем
лучше правила
работали в прошлом,
тем меньше
вероятность того, что
они будут работать
также эффективно в
будущем; и наоборот,
если правила работали
не самым эффективным
образом в прошлом, то у
них есть определенный
положительный
потенциал в будущем
увеличить свою
эффективность. |
| |
| Из
этого следует, что
менее
оптимизированные
системы в будущем
могут показывать
более устойчивые и
статистически более
надежные результаты,
чем
переоптимизированные. |
| |
| Именно
по этой причине стоит
с большой
настороженностью
относиться к МТС,
показывающим
чрезвычайно
оптимистические
результаты. Такие
системы часто уже
через несколько
сделок начинают
заваливать кривую
доходности и
приносить убытки. |
| |
| Чрезвычайно
оптимизированные МТС
являются одной из
самых
распространенных
ошибок начинающих и
уже обладающих
определенным опытом
трейдеров,
разрабатывающих свои
собственные МТС. |
| |
| Именно
поэтому мы начали
статью с утверждения о
необходимости
ограничить доходность
разрабатываемой
системы. Это будет
дополнительной
страховкой Вашей
будущей МТС от того,
что она покажет
прекрасные результаты
в прошлом и
отвратительные в
будущем. |
| |
| В
заключение хотим
повторить: не следует
верить радужным
перспективам, которые
Вам рисуют многие
брокеры. Прежде всего
стоит ориентироваться
при проектировании
МТС на практические
результаты реально
торгующих трейдеров. |
